科技与AI再次成为市场核心。
截至北京时间10月3日凌晨收盘，在美国政府关门悬而未决的背景下 ，美股仍略微收涨 ，而中概股异军突起，人工智能（AI）概念股大涨 ，尤其是中国云服务商和AI数据中心概念股 ，港股亦在10月2日大涨，恒生指数一举突破27000点大关 。
多位华尔街交易员和港股策略师对第一财经表示 ，科技与AI再次成为市场核心 ，恒生科技指数在南下资金因黄金周假期缺席的情况下依然大涨（部分受三星 、SK海力士 、OpenAI 合作带来的兴奋情绪推动） 。因此，这波强势主要是由海外资金驱动。高盛交易台的信息显示，随着A股市场休市 ，成交额出现预期中的回落 。主要空头仓位上涨1.9% ，几乎与恒指涨幅一致，说明是真实买盘而非空头回补 。
截至北京时间收盘 ，标普500指数涨0.06% ，纳斯达克指数涨0.3%，道琼斯工业指数涨0.17%。就在美中概股的表现来看 ，受益于云服务主题的科网巨头阿里巴巴大涨3.59% ，百度涨2.03%；受益于数据中心概念的万国数据（GDS）和世纪互联（VNET）分别涨2.78%和4.46% 。当日，上述个股涨幅显然超出美国AI概念股 ，英伟达涨0.88% ，甲骨文跌0.08%，博通涨1.44% ，美国科技七巨头涨跌不一 。
中国科网巨头受益于云业务
“10月第一个交易日 ，美股芯片设备股大涨，Sora2也是驱动力之一，这显然带动了第二天的港股交易。今年国庆和去年一样 ，资金拉高港股 ，有望带动A股节后高开。”资深全球宏观基金经理袁玉玮对第一财经表示 。
早在9月中旬时第一财经就报道，美资对中国股市兴趣回升 ，继年初的“DeepSeek时刻 ”后 ，中国科网巨头迎估值重估2.0 。阿里 、腾讯、百度等科技股大涨，阿里的在美中概股年初以来涨幅高达123% ，近期更是从7月的100美元附近飙升至190美元附近；百度在美中概股今年以来的涨幅也达到约66%。二者在港股的涨幅类似 。
近期 ，关于加大AI基础设施投资 、自研先进芯片（如百度的昆仑系列）取得进展，以及AI大模型达到全球竞争水平的消息 ，都进一步激发了投资者的兴奋情绪 。
美国资管公司Amont Partners董事总经理李肇宇 （Rob Li）此前对第一财经分析称：“中国科技股整体肯定是比美国便宜很多 ，所以会有押注‘追赶行情’的快钱进来；在中美元首通话背景下，市场情绪修复；此外 ，美联储重启降息周期 ，在弱美元背景下，新兴市场迎来资金回流，而中国股市也是新兴市场中流动性最好的市场。所以三个因素加起来 ，短期肯定有正面影响的 。 ”
中国数据中心概念受追捧
除了科网股持续受到追捧 ，近期数据中心概念明显再度启动 。由于中国三大云服务提供商（BAT）大力投入AI领域资本开支，BAT也是数据中心公司的主要客户 ，BAT的资本开支增加使得数据中心提供商成为了最大受益方。
华尔街投行杰富瑞（Jefferies）认为 ，世纪互联 、万国数据是最大受益方，也仍是该机构的首选投资标的 ，二者近期是涨势靠前的中概股 。
据第一财经了解 ，美资公募基金今年以来对中国数据中心概念有所布局 。
高盛在客户会上提及，在相对平静的第二季度后 ，万国数据和世纪互联股价回暖 ，展望突然变得更积极。“世纪互联在我们的亚洲领导者大会上做了演讲，表示看到需求复苏的高度可见性 ，将在8月开始显现 ，随后上周又宣布了一笔40兆瓦的批发订单 。受近期甲骨文新闻影响，两者的买盘均明显增加 。”
中国数据中心公司增长前景如何？高盛提及，世纪互联管理层指出 ，自8月底以来已有3个每个容量在50-100兆瓦的新项目向不止一个客户公开招标 ，尤其是来自互联网垂直领域的龙头公司。因此，管理层有信心2025财年第三季度的订单量可以超过2025财年第二季度的水平 ，并有望接近 2025财年第一季度的水平；万国数据的管理层向来更保守 ，他们的管理层并不预计在第三、四季度会出现大订单（100+兆瓦），但他们仍然预计中国的芯片客户会大规模购买新芯片。
上述客户结构有何不同？万国数据在批发业务上的暴露更多 ，其国内业务中阿里占比20%-30% ，其次是腾讯和字节跳动，各占15%-20% ，随后是金山云和百度；世纪互联几乎过去一直是零售数据中心运营商 ，零售仍占 EBITDA（即息税折旧摊销后利润）约50%，但在批发业务中 ，字节跳动是最大的客户且其份额在增长 。
港股 、A股升势有望维持
事实上 ，下半年以来，A股 、港股、美股都围绕着AI这一主线进行交易，因而互相联动明显 ，而各界预计这一趋势将持续 。
建银国际首席港股策略师赵文利对第一财经表示 ，港股随着三季度恒指突破并站稳25000点关键分水岭，港股一二级市场良性循环进一步强化 ，牛市格局已基本确立。
在他看来 ，四季度将是港股夯实新一轮牛市基础、打开上行空间的关键阶段，主要影响因素和事件窗口包括：中美谈判进展及APEC峰会元首互动；美联储后续降息的节奏及力度；市场对中国经济韧性 、人民币汇率和企业盈利前景的再评估以及关注 DeepSeek R2或其他新版本潜在发布计划等 。
潜在的风险在于 ，美联储重启降息已充分反映 ，但后续降息路径及空间，特别是2026年 ，仍存高度不确定性 。美元走势或短期震荡 ，中期承压，长期走弱。建银国际港股流动性领先指标暗示未来9个月 ，恒指或震荡寻顶 。赵文利预计 ， 四季度港股走势或先抑后扬，恒生指数波动区间介于24800-27800点，科技指数介于5800-6800点 。
积极的因素在于 ，当前国际投资者对A股 、港股的兴趣高涨 ，“是否具有可投资性（investability） ”这类前两年时常出现的质疑今年几乎绝迹。
瑞银投资银行中国股票策略研究主管王宗豪对第一财经称，“我们在美国和亚洲开展多次路演 ，投资者对中国股票的兴趣浓厚 ，越来越多的投资者认同我们对市场更乐观的展望 。 ”
尽管如此，他也提及 ，一些投资者感到些许不安 。不过 ，考虑到强劲的走势和散户资金的潜在流入，瑞银不认为这些投资者愿意在短期内减持其中国仓位。此外 ，投资者也对中国的AI、技术发展和资本回报发展感兴趣 。
目前 ，许多国际投资者仍暂将中国视为战术性交易机会 。在亚洲，投资者的情绪更加乐观 ，一些投资者看到新基金发行的机会。
（文章来源：第一财经）
哪些股票软件好:股票组合app-9月2日港股收盘：恒指跌0.47% 中芯国际领跌成分股
公司股票分红是利好还是利空:股票软件有哪些手机版-实测GPT-5：写作“AI味”浓 代码“美而无用” OpenAI为何急于打响价格战
配点网股票配资:买股票软件都有哪些-科技“猎手”冯明远最新调仓：多只重仓股被明显减仓 重点加仓这两只个股
炒股软件怎么买股票:股票配债是什么意思怎样操作-科技巨头抢滩太空算力：太空数据中心点燃AI新战场
股票软件有哪些手机版:手机不能交易股票-金价再创历史新高！瑞银唱多：明年一季度前有望站上4700美元
股票哪里开户最好:最好用的股票软件排行榜-“我们也深陷残酷价格战”！德资巨头中国区高管警告：智驾绝不能免费 否则会给全行业带来灾难
恒正网配资-网络配资-正规配资平台官网-股票配资app下载提示：文章来自网络，不代表本站观点。
恒正网配资-网络配资-正规配资平台官网-股票配资app下载⑯我们拥有完善的客户服务体系，确保客户在投资过程中享受到全方位的支持和服务。
国务院新闻办公室9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书，澄清中美经贸关系事实，阐明中方对相关问题的政策立场...
3月21日，中药板块表现活跃。截至界面发稿，华森制药、康惠制药涨停，恩威医药涨超10%，大唐药业、新光药业、葫芦娃等多股...
界面新闻记者|陈慧东水晶光电(002273.SZ)抛出一则3亿元现金买董事长等联合实控公司的预案。...
2025年3月22日，建发合诚(603909.SH)发布2024年年报。 公司营业总收入为66...
2025年3月24日下午三点A股收盘后，港股科技板块持续走强至四点十分收盘。消息面上，一方面美元相对于人民币连续3个交易...
文丨财联社本周以来，市场主要指数继续调整，截至今日（8月25日）收盘，上证指数周内累计下跌近2.2%，此...
文丨财联社知名指数公司明晟指数公司周五早间宣布季度指数调整结果，其中MSCI中国指数的季度调整将在8月3...
今天（3月23日），中国发展高层论坛2025年年会在北京举行，在此次年会上，中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
界面新闻记者|郭净净新冠特效药生产商苏州旺山旺水生物医药股份有限公司（简称“苏州旺山旺水”或“公司”）赴港上...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
3月25日消息，离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2639元，较上周五纽约尾盘跌68点，日内整体交投于7...
实习记者|章宇璠记者|张一诺保险业再迎3项资金运用内部控制应用指引国家金融监督管...
3月24日，业内权威专家表示，MLF（中期借贷便利）不再有统一的中标利率，标志着MLF利率的政策属性完全退出。3月24日...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
